美联储(Federal Reserve)主席警告美国家庭要做好“阵痛”的准备。他呼吁全球央行行长继续通过大幅加息来打击通胀。
杰罗姆•鲍威尔(Jerome Powell)誓言要“强有力地”使用美联储的所有工具来应对美国物价的螺旋式上涨,而不顾对经济和家庭的负面影响。
他警告称,央行必须继续加息以抑制通胀,否则未来数年可能会让价格上涨打击经济。
鲍威尔在一年一度的杰克逊霍尔研讨会(Jackson Hole Symposium)上发表讲话时传达了这一信息。该研讨会是各国央行行长和官员的一个有影响力的聚会。
这位全球最强大的利率制定者预测,美国经济将长期放缓,借贷成本将持续上升,这“给家庭和企业带来一些痛苦”,导致美国股市下挫。
他说,决不能忘记上世纪70年代和80年代的教训。鲍威尔表示,如果央行行动太慢或决心动摇,通胀可能会加剧,变得更加难以根除。
他说:“恢复价格稳定需要一些时间,需要我们强有力地使用工具,使需求和供应达到更好的平衡。”
“降低通胀可能需要一段持续的低于趋势增长率的时期。
“尽管利率上升、经济增长放缓和劳动力市场疲软将压低通胀,但它们也会给家庭和企业带来一些痛苦。这些都是降低通胀的不幸代价。但不能恢复价格稳定将意味着更大的痛苦。”
最近几个月,美联储迅速提高了利率,从3月份的0.25个百分点上升到0.5个百分点,然后在5月份上升到1%,6月份上升到1.75个百分点,上个月上升到2.5%。
鲍威尔表示,尽管早期迹象显示通胀可能已经见顶,但未来可能还会有0.75个百分点的加息。美国消费者价格指数的年增长率从6月份的9.1%降至7月份的8.5%。
“恢复价格稳定可能需要在一段时间内保持限制性的政策立场。历史记录强烈告诫人们不要过早放松政策,”美联储主席表示。
金融市场下滑,因为投资者认为美联储不会仅仅因为经济放缓就改变策略。
标准普尔500指数的主要股票下跌超过2%,之后略有回升。
以科技公司为主的纳斯达克指数下跌了2.7个百分点,持续加息的前景对其成长型股票的前景造成了压力。
花旗的经济学家安德鲁·霍伦霍斯特表示,他预计下个月联邦基金利率将再上升0.75个百分点,达到3.25%,这是自2008年初以来的最高水平。
他说,伯南克的讲话"没有给那些认为利率不需要进一步大幅上调的鸽派留下任何空间",因为"鲍威尔和其他官员越来越多地暗示,金融状况将不得不进一步收紧,直到经济进一步大幅放缓。"
鲍威尔表示,至关重要的是要从“上世纪七八十年代高而不稳定的通胀,以及过去四分之一世纪低而稳定的通胀”中吸取教训。他援引了保罗•沃尔克(Paul Volcker)的经验,沃尔克在1979年至1987年期间担任美联储主席,他通过加息痛苦但成功地将通胀挤出了经济。
他说,那个时代给我们的教训之一是,央行必须显示出它们已经控制住了通胀,这样家庭和企业就不会再期待高通胀,而高通胀反过来又会自我实现,因为工人会要求更高的工资,而企业会不断推高物价。
鲍威尔表示:“当前一轮高通胀持续的时间越长,通胀上升预期变得根深蒂固的可能性就越大。”“我们必须坚持下去,直到工作完成。”
英国央行行长安德鲁•贝利(Andrew Bailey)承诺将“没有如果,没有但是”来解决通胀问题,而欧洲央行行长克里斯蒂娜•拉加德(Christine Lagarde)则承诺采取“坚定而持续的”行动,让物价上涨重新得到控制。